Налоги выполняют несколько функций, такие как фискальная, распределительная, контрольная, регулирующая. Фискальная функция сложилась исторически из необходимости сформировать бюджет («казну») государства для материального обеспечения действий государства по защите населения, экономическому развитию и социальной поддержке. К примеру, ндфл Украина. Основная статья доходов государственного бюджета формируется из налоговых выплат. Средства аккумулируются в бюджетных и внебюджетных фондах.
Фискальная функция реализуется при помощи налоговых санкций, гарантирующих поступление средств в бюджет и создающих условия для исполнения налогового законодательства. Распределительная функция налогов выражается в необходимости обеспечить всех граждан государства финансовой поддержкой, поэтому часть денежных ресурсов, полученных более работоспособным населением, перераспределяется в пользу менее работоспособных или утративших способность работать граждан. Регулирующая функция помогает государству решать задачи экономического развития страны.
Уменьшение или увеличение налоговых ставок и другие налоговые механизмы влияют на объемы инвестиций, расширение производства, ценообразование и др. Если необходимо стимулировать какой-либо экономический процесс, его участникам предоставляют налоговые льготы. Контрольная функция налогов предусматривает мониторинг финансовых поступлений в бюджет государства, исследование вопроса результативности каждого налога и всей налоговой системы.